Peugeot bouwt al vanaf 1889 auto's. Het eerste model was een driewieler, de Velicoped, die al gauw tot vierwieler werd omgebouwd. Omdat de eerste Peugeots sterk op de Daimler modellen leken kreeg het merk al gauw de bijnaam "Franse Mercedessen" . Het merkembleem - de leeuw - is gebaseerd op het wapendier van de landstreek tussen de Elzas en de Rhone, waar de Peugeot fabriek gevestigd was. Peugeot bouwde vooral conservatieve, maar ook degelijke auto's met fraaie coupe's en cabrio's. Dit verklaarde het succes en de goede reputatie. In de jaren zeventig breidde het bedrijf enorm uit en nam in 1974 Citroen en in 1978 Chrysler Europe over.